București, 27 iunie 2014 – Electrica, lider în distribuția și furnizarea de energie electrică pe piața din România, a obținut aproximativ 1,95 miliarde RON din oferta publică inițială (”IPO”) constând într-o ofertă de acțiuni și certificate globale de depozit (GDR) și admiterea la tranzacționare a acțiunilor pe Bursa de Valori București și a GDR-urilor pe Bursa de Valori de la Londra.
IPO-ul Electrica este un succes în cadrul competitiv al pieței europene de IPO cu 22 de listări în desfășurare, dintre care unele au eșuat, precum și în contextul tensiunilor geopolitice din zonă.
Prețul Final de Ofertă, la care vor fi vândute acțiunile investitorilor instituționali și investitorilor mari de retail, a fost stabilit la 11 RON/acțiune și 13,66 USD/GDR. IPO-ul a constat într-o ofertă de 177.188.744 acțiuni ordinare noi, reprezentând 105% din numărul total de acțiuni existente ale companiei, rezultând o dimensiune a ofertei de aproximativ 1,95 miliarde RON și o capitalizare bursieră a Societății de 3,81 miliarde RON. Alocarea Acțiunilor Oferite și GDR-urilor Oferite va fi condiționată de confirmarea de către UKLA a eligibilității listării GDR-urilor.
Ministrul Delegat pentru Energie, Răzvan Nicolescu, declară: „Acesta este cel mai mare IPO de până acum din România, iar fondurile-record obținute din listare vor fi folosite pentru investiţii. Credem că atragerea de investitori privați prin listarea liderului în distribuția și furnizarea de electricitate de pe piața românească va contribui la creșterea transparenței și a eficienței Electrica, având un impact pozitiv, atât asupra profitabilității acesteia, cât și asupra prețului și calității serviciilor prestate utilizatorilor și consumatorilor finali”.
Gabriel Dumitrașcu, Director, Direcția Generală de Privatizare și Administrare a Participațiilor Statului în Energie, comentează: ”Electrica generează o mare parte a profiturilor din exploatare din sectorul de distribuție a electricității, ceea ce permite acționarilor să aibă acces la profituri și distribuiri de dividende previzibile. Credem că acțiunea Electrica își va păstra atractivitatea în timp datorită acestei stabilități”.
Directorul general al Electrica, Ioan Roșca, spune: ”Suntem mulțumiți că privatizarea companiei printr-o ofertă publică inițială de o asemenea dimensiune a generat un interes ridicat atât din partea investitorilor de retail, cât și a celor instituționali. Ne vom concentra în continuare pe crearea de valoare pentru toți acționarii companiei, prin investirea fondurilor obținute din listare printre altele în rețeaua de distribuție, unde putem beneficia de un randament favorabil pentru aceste tipuri de investiții din partea autorității de reglementare”.
Mirela Ionescu, Managing Director, Head of Capital Markets & Investment Banking, Raiffeisen Bank, declară: ”Oferta publică inițială a Electrica a avut o dimensiune mai mare și o structură mai complexă decât celelalte listări realizate anterior în România. Ne bucurăm că am reușit să ne încadrăm în termenele stabilite de Guvern pentru realizarea listării și să atragem în același timp în Electrica investitori de calitate, pe termen lung și la un preț corect”.
Ca urmare a nivelului ridicat de suprasubcriere pe tranșele de retail, Electrica a decis, în urma consultării Coordonatorilor Globali*, realocarea unui număr de 10.631.325 din tranșa adresată investitorilor instituționali către tranșele de retail.
Pentru investitorii mici de retail, cu alocări garantate de până la 1.000 de acțiuni pe investitor, până la un total de 10.000.000 acțiuni, va fi alocat un număr de 8.269.977 acțiuni, la Prețul Final de Ofertă. Garantarea alocărilor este concepută astfel încât să fie încurajate subscrierile investitorilor mici, cu acces limitat la produse financiare, ce permit majorarea semnificativă a capacității de subscriere. Un număr de 11.220.785 acțiuni va fi alocat restului din tranșa de retail, iar investitorii care au subscris în primele cinci zile din perioada de subscriere vor beneficia de un preț de 10,45 RON pe acțiune (la un discount de 5% față de Prețul Final de Ofertă), în timp ce investitorilor care au subscris ulterior le vor fi alocate acțiuni la Prețul Final de Ofertă. Investitorilor mari de retail le va fi alocat un număr de 17.781.875 acțiuni sub formă de acțiuni și GDR-uri, la Prețul Final de Ofertă.
Modul de alocare în cadrul tranșei pentru investitorii instituționali urmărește să asigure confortul că interesele pe termen lung ale Electrica sunt protejate, luându-se în calcul criterii calitative, precum orientarea către sectorul energetic, atragerea unor investitori din regiunea Europei Centrale și de Est, precum și prin aplicarea unui raport mai mare de 5:1 între investitorii pe termen lung și cei pe termen scurt. Investitorilor instituționali le va fi alocat un număr de 139.979.107 acțiuni sub formă de acțiuni și GDR-uri la Prețul final de Ofertă.
Alocarea în cadrul tranșei investitorilor mari va fi realizată pro-rata, în baza unui indice de alocare de 0,1475952193, iar în cadrul tranșei investitorilor mici vor fi alocate pro-rata doar acțiunile care nu se încadrează în criteriile de alocare garantată, cu un factor de alocare de 0,3303339908.
Sindicatul de intermediere anticipează că admiterea la tranzacționare a acțiunilor pe Bursa din București și a GDR-urilor pe Bursa din Londra va avea loc în sau în jurul datei de 4 iulie, 2014.
*Citigroup Global Markets Limited, Raiffeisen Bank S.A. și Société Générale sunt Coordonatori Globali și Joint Bookrunners, iar BRD-Groupe Société Générale S.A. – Manager și SSIF Swiss Capital S.A. – Agent de Distribuție.
# # #
Grupul Electrica este lider în distribuția și furnizarea de energie electrică în România. Activitatea de distribuție de energie electrică a Grupului este cea mai mare din România, atât în termeni de cantitate de energie electrică distribuită către utilizatori, cât și după numărul de utilizatori, iar activitatea de furnizare de energie electrică a Grupului este cea mai mare din România, în funcţie de cantitatea de energie electrică furnizată consumatorilor și în funcţie de numărul de consumatori. În anul încheiat la data de 31 decembrie 2013, Grupul a generat din activităţile desfăşurate venituri consolidate de aproximativ 5,2 miliarde RON şi EBITDA consolidat de aproximativ 749 milioane RON.
