Comisia pentru valori mobiliare din Statele Unite (SEC) nu a identificat înregistrări ale unei anchete recente privind AI Financial Corporation, companie asociată unei afaceri crypto legate de familia Trump. Informația a fost obținută printr-o solicitare în baza Freedom of Information Act.
AI Financial, cunoscută anterior drept Alt5 Sigma, a încheiat în 2025 o tranzacție importantă cu World Liberty Financial. Acordul a atras atenția după prăbușirea acțiunilor companiei și pierderile suportate de investitori.
Experții pun sub semnul întrebării lipsa unei investigații
POGO Investigates a relatat că SEC nu a găsit în arhive documente privind o anchetă asupra AI Financial în ultimul an.
Howard A. Fischer, fost consilier principal în cadrul diviziei de litigii a SEC, a considerat situația neobișnuită. Potrivit acestuia, cazul prezintă elemente care ar putea justifica o analiză din partea autorității.
Un purtător de cuvânt al AI Financial a declarat că firma nu este vizată de o investigație a SEC. Compania a respins și acuzațiile formulate de investitori.
O tranzacție de sute de milioane de dolari
Potrivit informațiilor citate de POGO Investigates, AI Financial a acceptat să cumpere criptomonede World Liberty în valoare de 717 milioane de dolari.
World Liberty ar fi primit 100 de milioane de acțiuni în schimbul unor tokenuri evaluate la 750 de milioane de dolari. Tranzacția a avut loc într-o perioadă în care World Liberty Financial își extindea rapid activitatea.
O parte importantă din veniturile obținute din vânzarea tokenurilor a ajuns la o entitate controlată de familia Trump. Potrivit estimărilor citate, suma ar fi fost de aproximativ 500 de milioane de dolari după deducerea anumitor costuri.
Structura acordului a atras atenția investitorilor și a unor parlamentari americani.
Un proces al acționarilor acuza acordul de ilegalitate
POGO Investigates a identificat și un proces intentat de un acționar împotriva AI Financial și a unor persoane implicate în tranzacție.
Plângerea susținea că acordul cu World Liberty a reprezentat o formă de îmbogățire nejustificată. Documentul acuza și probleme de management și avantaje acordate unor persoane din conducere.
Procesul a fost ulterior retras cu caracter definitiv. Această procedură înseamnă că dosarul nu poate fi introdus din nou în aceeași formă.
AI Financial nu a precizat dacă retragerea a avut legătură cu o înțelegere între părți. Compania a susținut că acuzațiile terților nu trebuie prezentate drept fapte.
O situație complicată pentru investitori
Într-un document depus la SEC, AI Financial a avertizat anterior că există „îndoieli substanțiale” privind capacitatea sa de a continua activitatea.
Astfel de formulări indică un risc financiar semnificativ. Ele apar atunci când o companie consideră că resursele disponibile ar putea să nu fie suficiente pentru continuarea activității într-un orizont apropiat.
În acest context, declinul acțiunilor a amplificat preocupările investitorilor. Valoarea companiei a fost afectată după asocierea cu World Liberty și evoluția ulterioară a pieței.
Deputați americani cer verificări suplimentare
Democratul Ro Khanna a declarat că SEC ar trebui să examineze situația. El a indicat și suprapunerea dintre structurile de conducere ale AI Financial și World Liberty.
Un avocat al firmei Hagens Berman a sugerat că există posibilitatea unor motive politice pentru lipsa unei intervenții a autorității. Aceste afirmații nu reprezintă însă o constatare oficială privind conduita SEC.
Discuția are loc pe fondul unor schimbări importante în politica americană de supraveghere a criptomonedelor.
Mai multe proiecte crypto asociate lui Trump au atras controverse
AI Financial nu este singurul caz care a atras atenția asupra relațiilor dintre politică și industria crypto.
Justin Sun, un investitor important în World Liberty Financial, a fost anterior implicat într-un caz civil soluționat de SEC. Autoritatea a încheiat ulterior procedura printr-o plată de 10 milioane de dolari.
Sun și World Liberty Financial se află acum într-un litigiu privind tokenurile WLFI care i-au fost blocate.
Un alt caz implică Binance și fondatorul său, Changpeng Zhao. World Liberty Financial a fost implicată într-o tranzacție care a inclus Binance și un fond din Emiratele Arabe Unite.
Zhao a primit ulterior grațiere pentru încălcări ale legislației bancare americane. Binance deține și o cantitate importantă din stablecoinul USD1 al World Liberty.
Relațiile cu Emiratele Arabe Unite au atras la rândul lor atenția
O companie controlată de consilierul pentru securitate națională al Emiratelor Arabe Unite, Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan, a acceptat să cumpere 49% din World Liberty Financial pentru 500 de milioane de dolari.
Acordul a generat întrebări privind posibilele suprapuneri dintre interesele comerciale și politica externă americană. Controversele au apărut în paralel cu discuții despre accesul Emiratelor la tehnologii avansate de inteligență artificială.
SEC a redus și amploarea măsurilor împotriva industriei crypto
În acest an, șefa diviziei de aplicare a legii a SEC, Margaret Ryan, a demisionat după neînțelegeri cu conducerea agenției.
Disputele au vizat și strategia de aplicare a legislației în cazuri care implicau persoane apropiate lui Donald Trump. În aceeași perioadă, SEC și-a redus activitatea de control asupra sectorului crypto.
Criticii consideră că această schimbare poate alimenta percepția unei presiuni politice asupra agenției. Până acum, nu există însă o constatare oficială că SEC ar fi intervenit în mod necorespunzător în cazul AI Financial.
Miza depășește cazul unei singure companii
Controversa privind AI Financial are implicații mai largi pentru piața crypto și pentru investitori. Investigațiile, tranzacțiile cu persoane apropiate puterii și suprapunerile dintre politică și afaceri pot influența încrederea în această industrie.
Susținătorii proiectelor legate de Trump consideră că activitatea este legală. Criticii pun însă accent pe riscul apariției unor conflicte de interese și pe posibilitatea ca apropierea politică să ofere avantaje comerciale.
Pentru moment, AI Financial neagă orice abatere. Lipsa unei investigații SEC confirmate public nu stabilește nici legitimitatea, nici nelegalitatea tranzacțiilor.
Evoluția cazului va depinde de eventualele demersuri ale autorităților și de informațiile care ar putea apărea din documentele judiciare sau corporative.
About the Author
